Estimating implied dividend from real market data
Qi Cao
Plaats van afstuderen:
TU Delft
start van afstuderen: april 2005
Korte omschrijving van de afstudeeropdracht:
In dit project onderzoeken we verschillende modellen om dividend
betaling (een of twee keer per jaar) op te nemen in het Black-Scholes
model.
Door het oplossen van het inverse probleem
(input is de optie prijs, de asset prijs en enkele marktgegevens,
output is de volatiliteit en het uitgekeerde dividend)
onderzoeken we welk model er gebruikt wordt door "market makers" voor
dividend betaling. We analyseren de kwaliteit van het model voor
tijden dichtbij en ver weg van de dividend betaling met echte markt
data van de Amsterdamse optie beurs. De Black-Scholes partiele
differentiaal operator wordt gebruikt voor de "American" opties.
Contact informatie:
Kees
Vuik
Terug naar de
home page
of de
afstudeerpagina van Kees Vuik
English